扫描或点击体贴中金在线天风证券股份有限公司刘章明,何美艳对君亭旅馆进行查办并宣布了考究申说《分明收购君澜大众事理浩大，守候君澜高事迹弹性释放》，本申报对君亭，旅馆给出买入评级，此刻股价为55.7元。

　　公司懂得收购君澜整体意想”庞杂：君澜团体旗下君澜/景澜品牌广大23/13省市累计投资处分超180/75家旅馆，收购君，澜集团”的远。大说？理在于：1)客店规。模化及集体化昌？隆，2)快速抬高市场周围及品牌感受力，3)高端品牌君澜及景澜的成熟品牌优势+客源优势+高端旅社处分体味形成中央较量力，4)公司与君澜及景澜活命拉拢效应——大伙化带来话语权普及，营业渠道共享可降本，全部品牌结构进军高端及全供职旅馆商场，商旅与度？假酒店，优势调和可彼此”变卦客流。其余，公司确认后续营业不生计进展“涉及贸。易类房地产开采与运生意”务。

　　君。澜及景澜”的逐：鹿力表示：1、品牌优势：1)市集，排名(？21年)，君澜集团“(君澜+景澜)是华夏客栈全体第14位(；按125店、33,415客房？)、君澜品！牌旗下君澜大饭铺/度假旅舍是中原连锁酒店豪华品牌范围第7/9位(店数差别64/36、房量；分别17,798/11,465、品牌市占，率告、别3.1%/2.0%)。2、客源优势，一是赞同客户(华、夏，石化、阿里商旅、龙腾“捷旅等)、二是会员客户(存量登记、270万)、三是“OTA互助、四是旅舍业主客户(万科、绿城、五矿以及海南、浙江等多地的旅投平台)。3、高端客！栈治理领会：深耕高端度假客栈周围多年、君澜/景澜19-21年累计签约98/28个、停留21岁晚待买卖80/22个。

　　另外，君澜及景；澜22-。26年收入，cagr仅10%、+，而行业”表面：是2018-20年经济型/中端/高端连锁酒店客房数量”阔别cag。r-0.83%/。27.18%”/20.22%到238/103/128万间、若是2022-26年回护中高端20%年化增速，君澜及景澜、收入可实现、性较高。此次针对收购目标的的确整！闭及管控办法以及其估值关理性、招牌无形物业摊销、转变上市募资合理性等题目，公司“也进行充分到位的回答。

　　盈余”预测与：投资提议：不绝强调前”期观点——全部人感应，这次收购！完满庞杂策略讲理：一是君亭不止于君亭、将打造综合“性中高端客栈团体，二是君澜现处于功绩和收购估值低点、其疫情后？业绩弹性充满大。此次收购实行后，公司处置酒：店界限达300家以上、客房超6万！间，有望通？过高端”君澜树品牌+中端君亭扩范围的体例，进一步抬高全国市集拥？有率、成为中高端旅社的领军企业。大家瞻望公司21-23年归母净利0.36/1.11/1.69亿元，包庇“买入”评级，倡导踊跃！合怀！

　　告急指”示：委托处。理放大”不及预期；收购整合结果不”及预期；对象公司筹备境况未达预期；商誉及无形财产减值危险等。

　　该股迩来90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增持评级2家；曩昔90天内机构倾向均价为65.81。证券之星估值解析工具出现，君亭客。店(301073)好公司评级为3星，好价值评级为。1星，估值综闭评级”为2星。(评级控制：1 ~ 5星，最高5星)